Аннуитеты и планирование пенсионного дохода

Аннуитет — это договор страхования. Как правило, вы вносите в страховую компанию единовременную сумму или вносите деньги поэтапно. В зависимости от конкретного продукта и выбранных условий договор может предусматривать накопление с налоговой отсрочкой, будущее снятие средств или получение периодического дохода, который начинается сразу или позднее.

Аннуитет — не банковский счёт, и не каждый аннуитет считается инвестиционным счётом. Традиционные Fixed Annuity и Fixed Indexed Annuity — это страховые продукты. Некоторые другие типы Indexed или Variable Annuity могут считаться продуктами ценных бумаг и подпадать под другое регулирование. Аннуитет и инвестиционный счёт решают разные задачи. В аннуитете внимание может быть сосредоточено на гарантиях, налоговой отсрочке, доходе и риске долгой жизни, а инвестиционный счёт может предложить участие в рынке, большую ликвидность и более широкий выбор инвестиций.

Immediate Annuity обычно оформляется единовременным взносом, и выплата дохода начинается в сравнительно короткий срок — часто в течение одного года, хотя точный срок зависит от конкретного договора. Deferred Annuity предусматривает сначала период накопления, а снятие средств или получение дохода начинается позднее. Ни один из вариантов не является автоматически лучшим для всех — выбор зависит от ваших целей и временного горизонта.

В традиционном Fixed Annuity проценты начисляются по ставкам и гарантиям, определённым договором страхования. В зависимости от продукта страховщик может гарантировать определённую ставку на конкретный период, а затем применять обновлённые ставки с учётом минимумов, предусмотренных договором. Гарантии зависят от финансовой способности выпускающей страховой компании выполнять свои обязательства — Fixed Annuity не является полностью безрисковым продуктом.

Fixed Indexed Annuity (FIA) — это тип фиксированного аннуитета, при котором начисление процентов может быть частично связано с изменением рыночного индекса, например S&P 500. Начисление происходит по методу, определённому договором, и могут применяться Cap, Participation Rate, Spread или другие условия. Деньги владельца договора не инвестируются напрямую в индекс или на фондовом рынке.

Это зависит от типа аннуитета и условий договора. В Fixed Indexed Annuity 0%-й Floor начисления по индексу не означает, что стоимость договора вообще не может снизиться. Снятие средств, Surrender Charge, комиссии за riders, MVA, если применяется, или другие предусмотренные договором расходы могут уменьшить стоимость. Гарантии зависят от финансовой способности выпускающего страховщика выполнять свои обязательства.

В Fixed Indexed Annuity Cap определяет максимальный уровень процентов, которые могут быть начислены за определённый период. Participation Rate определяет, какая часть роста индекса будет использована для расчёта процентов. Если в договоре применяется Spread или Margin, этот показатель может вычитаться из роста индекса до начисления процентов. Условия существенно различаются в зависимости от договора.

Некоторые аннуитеты могут обеспечивать выплату дохода в течение жизни одного человека или, в некоторых случаях, двух людей — через переход к регулярным выплатам (Annuitization) или дополнительную надбавку на доход (Income Rider). Размер выплаты зависит от возраста, внесённой премии, даты начала дохода, продукта, выбранного варианта, процентных ставок и условий rider.

Guaranteed Lifetime Withdrawal Benefit (GLWB) или Income Rider — это дополнительная функция некоторых Deferred Annuity, которая в соответствии с условиями договора позволяет регулярно снимать определённую сумму в течение всей жизни. При наличии доступной стоимости у владельца может сохраниться определённый доступ к оставшейся стоимости договора.

Income Base или Benefit Base, используемая для расчёта выплаты по Income Rider, как правило, не совпадает с Cash Surrender Value. Income Base обычно является лишь расчётным показателем, и её обычно нельзя снять единовременно наличными. Путаница между этими двумя показателями — одно из самых распространённых заблуждений об аннуитетах.

Многие договоры, при выполнении соответствующих условий, позволяют ежегодно снимать определённую сумму без Surrender Charge. Допустимая сумма, сроки, способ расчёта и исключения различаются в зависимости от договора. Снятие суммы сверх Free Withdrawal в течение Surrender Period может привести к Surrender Charge.

У многих Deferred Annuity есть период действия Surrender Charge. Снятие суммы сверх допустимого договором Free Withdrawal в этот период может повлечь Surrender Charge, а в соответствующих случаях — Market Value Adjustment (MVA), комиссии за riders или налоговые последствия. Деньги, которые могут понадобиться в ближайшее время, обычно не следует размещать в договоре с длительным Surrender Period без учёта других достаточных ликвидных резервов.

Доход внутри Nonqualified Annuity обычно растёт с налоговой отсрочкой до момента снятия или начала распределения. Налог не исчезает — его уплата просто откладывается. Точные налоговые последствия зависят от типа аннуитета, способа выплаты, Cost Basis и других факторов. Налогооблагаемая сумма, полученная из некоторых аннуитетов до 59½ лет, может также облагаться дополнительным федеральным налогом 10%, если не действует исключение. Whitestone Insurance Services LLC не предоставляет налоговые консультации.

Многие аннуитетные договоры предусматривают страховую выплату в случае смерти (Death Benefit) или выплату оставшейся стоимости договора указанным бенефициарам, если владелец или получатель ренты (Annuitant) умирает до начала определённого этапа выплат. Варианты для бенефициара и налоговые последствия зависят от структуры владения договором, статуса перехода к регулярным выплатам (Annuitization), типа бенефициара и действующего налогового законодательства.

Нет. Фиксированный аннуитет выпускает страховая компания, а не банк. Аннуитет не застрахован FDIC. Договорные гарантии зависят от финансовой способности выпускающей страховой компании выполнять свои обязательства.

В некоторых подходящих ситуациях может быть доступен Section 1035 Exchange, который не требует немедленной уплаты налога в момент обмена. Однако замена существующего аннуитета может запустить новый Surrender Period, изменить гарантии, повлиять на riders, создать новые расходы или привести к потере значимых преимуществ прежнего договора. Перед заменой необходимо внимательно оценить налоговые последствия и целесообразность нового договора.